Forex Exposição Significado

Exposição Econômica O que é Exposição Econômica Um tipo de exposição cambial causada pelo efeito de flutuações inesperadas de moeda nos fluxos de caixa futuros de uma empresa. Também conhecida como exposição operacional, a exposição econômica pode ter um impacto substancial no valor de mercado de uma empresa. Uma vez que tem efeitos de longo alcance e é de natureza a longo prazo. Ao contrário da exposição à transação e à exposição à conversão (os outros dois tipos de exposição cambial), a exposição econômica é difícil de medir com precisão e, portanto, desafiadora para hedge. A exposição econômica também é relativamente difícil de proteger porque trata de mudanças inesperadas nas taxas de câmbio. Ao contrário das mudanças esperadas nas taxas de câmbio, que constituem a base para as previsões orçamentárias das empresas. BREAKING DOWN Exposição Econômica Por exemplo, suponha que uma grande empresa dos EUA que recebe cerca de 50 de suas receitas de mercados no exterior tem fatorado em um declínio gradual do dólar dos EUA contra principais moedas globais dizer 2 por ano em suas previsões operacionais para os próximos anos . Se o dólar dos EUA se valorizar em vez de diminuir gradualmente nos próximos anos, isso representaria uma exposição econômica para a empresa. A força de dólares significa que os 50 de receitas e fluxos de caixa que a empresa recebe do exterior serão menores quando convertidos de volta em dólares, o que terá um efeito negativo na sua rentabilidade e valorização. O aumento da globalização tornou a exposição económica uma fonte de maior risco para as empresas. O grau de exposição econômica é diretamente proporcional à volatilidade da moeda. A exposição econômica aumenta à medida que a volatilidade cambial aumenta e diminui à medida que ela cai. A exposição econômica é obviamente maior para empresas multinacionais que têm inúmeras subsidiárias no exterior e um grande número de transações envolvendo moedas estrangeiras. No entanto, a exposição económica pode surgir para qualquer empresa, independentemente da sua dimensão e mesmo que apenas opera nos mercados internos. Por exemplo, os pequenos fabricantes europeus que apenas vendem nos seus mercados locais e não exportam os seus produtos seriam afectados negativamente por um euro mais forte. Uma vez que tornaria as importações de outras jurisdições como a Ásia e a América do Norte mais baratas e aumentaria a concorrência nos mercados europeus. A exposição econômica pode ser mitigada através de estratégias operacionais ou estratégias de mitigação de risco de moeda. As estratégias operacionais envolvem a diversificação das instalações de produção, dos mercados de produtos finais e das fontes de financiamento, uma vez que os efeitos cambiais podem compensar-se mutuamente em certa medida se estiverem envolvidas várias moedas diferentes. A exposição de conversão é o risco de que as ações, os ativos, os passivos ou o rendimento de uma empresa mudem de valor em decorrência de mudanças nas taxas de câmbio . Isso ocorre quando uma empresa denomina uma porção de suas ações, ativos, passivos ou renda em moeda estrangeira. E sua também conhecida como exposição contábil. Os contadores usam vários métodos para isolar as empresas desses tipos de riscos, tais como técnicas de consolidação para as demonstrações financeiras das empresas e o uso dos procedimentos de avaliação de custos mais eficazes e, em muitos casos, essa exposição será registrada nas demonstrações financeiras como uma troca Ganho (ou perda) de taxa. DISCUSSÃO Exposição de Tradução A exposição de tradução é mais evidente em organizações multinacionais, uma vez que parte de suas operações e ativos serão baseados em moeda estrangeira. Também pode afetar as empresas que produzem bens ou serviços que são vendidos em mercados estrangeiros, mesmo que não tenham outros negócios dentro desse país. A fim de informar adequadamente a situação financeira das organizações, os ativos e passivos para toda a empresa precisam ser ajustados para a moeda nacional. Uma vez que uma taxa de câmbio pode variar dramaticamente em um curto período de tempo, esse desconhecido, ou risco, cria exposição contábil. Este risco está presente se a mudança na taxa de câmbio faz com que o valor dos ativos para ir para cima ou para baixo. Relatando o Valor de Ativos Estrangeiros Nas demonstrações financeiras ou balanços, isso pode levar a um ganho ou perda financeira que não é resultado de uma mudança de ativos, mas no valor atual dos ativos com base na taxa de câmbio Flutuações. Por exemplo, se uma empresa estiver em posse de uma instalação localizada na Alemanha no valor de 1 milhão ea taxa de câmbio atual dólar-para-euro for 1: 1, então a propriedade seria relatada como um 1 milhão de ativos. Se a taxa de câmbio muda, ea razão dólar para euro torna-se 1: 2, o ativo seria relatado como tendo um valor de 500.000. Isso pareceria como uma perda de 500.000 em demonstrações financeiras, mesmo que a empresa está na posse do ativo exatamente o mesmo que tinha antes. Hedging de risco de tradução Existe uma variedade de mecanismos que permitem que uma empresa use cobertura para reduzir o risco criado pela exposição de tradução. Uma técnica inclui a compra de moeda estrangeira, enquanto outras envolvem o uso de futuros de moeda ou swaps de moeda. Transação versus Exposição de Tradução Há uma diferença clara entre a exposição de transação e de tradução. A exposição da transação envolve o risco de que, quando uma transação comercial é organizada em uma moeda estrangeira, o valor dessa moeda pode mudar antes que a transação seja concluída. Se a moeda estrangeira apreciar, vai custar mais na moeda do negócio casa. O risco de tradução se concentra na mudança de um valor de ativos mantidos no exterior com base em uma mudança na taxa de câmbio entre a casa e moedas estrangeiras. O que é Forex Exposure No sentido literal, todo mundo entende o que significa ser exposto. Exposto significa nus, descoberto, desprotegido, sem guarda. Assim, quando falamos de exposição forex, referimo-nos à parte do capital de negociação forex que o comerciante tem arriscado no mercado em posições comerciais de abertura. Esta quantidade arriscada não pode ser recuperada quando algo der errado com o comércio. A natureza desprotegida das posições de comércio em forex é o que dá a terminologia seu nome. Quando comparados com o mercado de opções binárias, vemos que nas opções binárias, há uma oportunidade de recuperar até 15 do capital investido no caso de uma negociação perdedora. Esta proteção não está disponível no forex e uma vez que um comércio vai mal, todo o montante investido é perdido. Às vezes, uma parcela do capital não-negociado também é perdida se a margem exposta não é suficiente para cobrir a perda. Compreender a exposição Forex Por que é necessário para os comerciantes para entender o que a exposição forex é tudo sobre O fator que faz a diferença entre um comerciante ser capaz de resistir às tempestades no mercado forex e sobreviver ao comércio outro dia e sendo soprado para fora do mercado Por algumas trocas perdedoras, é a administração do dinheiro. A gestão de dinheiro tem a ver com a proporção do capital comercial que é arriscado em todos os comércios abertos. Um limite de exposição trader8217s não deve ser definido acima de 5 se a conta de negociação é para sobreviver aos caprichos do mercado cambial. Sempre haverá perdas sustentadas. Mesmo o grande Warren Buffett perdeu dinheiro durante a crise financeira global em outubro de 2008. Ele já recuperou suas perdas, e um bom sistema de gestão de dinheiro foi um dos componentes de suas estratégias. Se um comerciante é exposto à melodia de 5 no mercado forex, ele ainda terá 95 de seu capital para brincar com em caso de perda do capital exposto. Forex exposição, embora inevitável, pode ser gerenciado corretamente sem o comerciante sofrimento após uma série de derrotas. Na verdade, os comerciantes podem usar tão baixo quanto 1 a 3 de exposição forex e ainda atingir os objetivos de comércio, especialmente se o objetivo é o comércio a longo prazo. Alguns comerciantes acreditam erroneamente que a exposição forex é calculada usando apenas uma posição. Isso não é correto. O cálculo da exposição de Forex deve fatorar em TODOS os comércios abertos e tratá-los como um para a finalidade do cálculo. Demonstração de Forex Exposição Tomemos um exemplo de um comerciante conhecido como Chris, que tem uma conta de 10.000 e está disposto a arriscar 500 em um comércio. Sua exposição é calculada da seguinte forma: Valor de exposição a ser arriscado em todos os negócios combinados X 100 10000 500 X 100 ie 821282128212 5 10.000 Se Chris decidir estabelecer uma perda de stop em 50 pips, ou 500 de risco por comércio, isso corresponderá ao aceitável Risco de 5. Assim, mesmo se o comércio acaba por ser um perdedor, Chris perderia apenas 5 de seu capital. Agora, tome o caso de outro comerciante conhecido como John, que quer uma exposição máxima no mercado de 3, mas tem apenas 5.000. Ele decide negociar 1 lote com uma perda de stop de 50 pips. Isso criaria uma exposição de mercado de 500 ou 10 de sua conta. Se John tivesse feito sua lição de casa, ele teria percebido que para alcançar sua exposição no mercado desejada, ele deveria ter usado 0,3 lotes para o comércio. Importância da Exposição de Mercado Os exemplos mostrados acima são indicativos de apenas como importante uma exposição de mercado de trader8217s é ao bem-estar total da conta de troca. Se um comerciante é over-exposed (como John foi em nosso exemplo), não vai demorar muitos negócios para entregar um soco knockout para a conta. Se a conta do trader8217s for devidamente exposta, uma série de perdas não afetará negativamente a conta. Usando a exposição forex como um componente de gestão de risco, portanto, envolver a aplicação correta de pontos stop loss, dimensionamento correto posição comercial e certificando-se de que as entradas são definidas de tal forma que os comércios não têm de ser esticado por levantamentos excessivos antes de virar um lucro . Também exige que as contas não estejam subfinanciadas. Às vezes, uma seqüência de perdas pode tornar necessário abaixar os tamanhos de posição como parte das estratégias de recuperação de conta. Em tais situações, use corretores que permitem o uso de tamanhos de posição de micro-lotes para que a superexposição não seja um problema. Atenção As opiniões dos autores são inteiramente suas próprias. Esconder é a atividade de entrar em transações financeiras para reduzir sua exposição (risco) de perda financeira. A maior parte da confusão com esse conceito geralmente é causada apenas pela terminologia ou pelo jargão. A transação financeira é muitas vezes referida como um instrumento ou ferramenta, mas realmente é apenas um acordo contratual muito semelhante a uma apólice de seguro que você pode comprar. Na verdade, vamos usar o exemplo de comprar (ou seja, entrar em um contrato) seguro de incêndio em casa para realmente chegar a nossa cabeça em torno desta coisa chamada de cobertura. Vamos dizer que você acabou de comprar uma casa nova para 250.000 e que você pagou dinheiro para a casa. Ao comprar essa casa você criou o que é referido como uma exposição, ou seja, você poderia incorrer em uma perda financeira se acontecimentos adversos acontecerem, neste exemplo permite dizer que o evento adverso foi incêndio. Para reduzir ou eliminar sua exposição (à perda devido ao incêndio) você se envolve em atividades de hedging ou dizemos que você coloca em um hedge. A atividade que você empreende é a compra de um instrumento chamado uma política de seguro contra incêndio em casa. Esta política é apenas um dos vários tipos de ferramentas disponíveis para gerir eficazmente o seu risco de incêndio. Uma vez que a apólice de seguro é comprado, você eliminou sua exposição e, portanto, são referidos como protegidos em relação ao risco de incêndio. Agora espero que o acima foi tudo bastante direto para a maioria das pessoas, agora vamos apenas mudar alguns dos detalhes para ver como ele funciona para o risco de câmbio. Let039s dizer que você acabou de comprar 100 TVs de um fabricante no Japão para revender em Ebay por 250.000 e que você tem que pagar por eles em ienes japoneses. Ao comprar esses televisores você criou o que é referido como uma exposição, ou seja, você poderia incorrer em uma perda financeira se acontecimentos adversos acontecerem, neste exemplo que o evento adverso é a apreciação ou aumento no valor do iene japonês em relação a Sua moeda corrente home (deixa para dizer o dólar de ESTADOS UNIDOS). Para reduzir ou eliminar a sua exposição (perda devido a um iene mais forte) você se envolver em atividades de hedge ou colocar em um hedge. A atividade que você realiza é a compra de um instrumento denominado contrato de câmbio a termo ou contrato de câmbio a termo (FEC). Este acordo é apenas um dos vários tipos de ferramentas disponíveis para gerir eficazmente o seu risco de movimentos adversos da taxa de câmbio. Uma vez que o contrato de câmbio a termo é posto em prática, você eliminou sua exposição e, portanto, são chamados de hedged com relação ao risco cambial. 4k Vistas middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução Suponha que você é um indiano que trabalha no Reino Unido por cerca de um ano. Youve sido ganhando bem, e estamos ansiosos para voltar para casa e converter seus quilos em rupias. Durante a maior parte do ano a taxa de câmbio por libra foi cerca de INR 100. Então Brexit acontece. A libra perde cerca de 12 em valor em um único dia, e seu retorno por quilo caiu para INR 88. Se você tivesse ganho 10.000 libras em seu tempo lá, de repente seu valor no INR caiu de cerca de 10 Lakhs para 8.8 Lakhs, Uma perda de 1,2 Lakhs em um dia. Este é um exemplo de exposição não coberta de moeda estrangeira. Seus ganhos estão à mercê da moeda do país estrangeiro que você está trabalhando pol Hedging neste caso é o ato de proteger contra qualquer tal desvantagem, mas ao custo de perder o potencial upside. Por exemplo, se você tivesse coberto seus 10.000 libras com contratos de futuros (GBPINR ou um equivalente), ea taxa de câmbio subiu de INR 100 por libra para INR 110, então seus contratos Futuros perderiam 10 valor, enquanto sua moeda ganharia valor , Deixando o comércio neutro em Profit amp Loss para você. Mesmo com a moeda depreciando a INR 88. Sua moeda perderia valor, mas seus contratos futuros seria ganhou em valor, e sua PampL seria breakeven sobre o comércio. Obrigado pelo A2A. 964 Vistas middot Não é para reprodução middot Resposta solicitada por Saisree Ravuri